Triple Jump: al tien jaar ervaring in marktcreatie
De Nederlandse assetmanager Triple Jump heeft al tien jaar ervaring in marktcreatie, het ontwikkelen van markten in opkomende landen.
Denk vooral niet dat marktcreatie, oftewel market creation een wild experiment is. De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO trekt sinds eind vorig jaar samen op met Triple Jump, een asset manager met tien jaar ervaring in het ontwikkelen van lastige markten in opkomende landen.
Marnix Mulder hielp sinds 2014 in landen over de hele wereld, maar vooral met een ‘focus op Afrika’. Hij vertelt over deze aanplant in de P+ Special 'Vliegwiel voor marktcreatie', dat ook tal van andere voorbeelden toont van initiatieven om nieuwe markten in opkomende landen te ontwikkelen.
Directeur impact Jorim Schraven van FMO geeft Triple Jump dan ook alle credits voor deze rol als voorloper. “Na onze eigen experimenten zijn we gaan fundraisen. In november 2023 hebben we eerste 22 miljoen gekregen van de Nederlandse overheid om de market creation te ontplooien, voor financial inclusion in het mkb. Dat doen we samen met Triple Jump die eenzelfde som geld van de overheid heeft gekregen om mee te gaan werken. Wij richten ons op het verbeteren van het investeringsklimaat en het financierbaar maken van bedrijven. Zij doen als fondsmanagers de seed investments. We zijn heel erg blij met dit gezamenlijke programma.”
Mulder weet dat Triple Jump op het ministerie van Buitenlandse Zaken al jaren goed wordt gevolgd. “In 2006 zijn we al begonnen om kleine lokale banken te helpen die microkredieten verlenen. Door onze investeringen te combineren met technische assistentie waren we in staat om de risico’s van de investeringen sterk te verkleinen. Die eerste ervaringen hebben we uitgebouwd, door ook seed capital (startkapitaal, red) te gaan verstrekken, door actief opgedane kennis en ervaringen in de sector te delen en door lokale ecosystemen rondom ondernemers te versterken. Ook in de vorm van strategieën van beïnvloeding, om situaties te verbeteren.”
Mulder werkt hierbij nauw samen met zijn collega Julia Kho, in wat Triple Jump zelf noemt ‘The Seed Capital & Business Development (SCBD) facility’. Mulder: “Ook weer, om geslaagde investeringen van een goede track recordte voorzien, zodat ook andere investeerders instappen. De kennisopbouw is de sleutel van ons werk. We publiceren dus veel, organiseren bijeenkomsten. Activiteiten die hebben geresulteerd in een gestructureerde opleiding, die zowel online als offline te volgen is. Zo leren de organisaties waarin wij investeren van elkaar. Daarom is het fantastisch dat we deze jaren van ervaringen nu kunnen bundelen met die van FMO in het market creation programma.”
Maar hoe is Triple Jump dan zelf ooit op het idee van deze aanpak gekomen? Dat heeft alles te maken met de ontstaansgeschiedenis van de organisatie zelf, volgens Mulder. “Triple Jump is ontstaan uit de ontwikkelingsorganisatie Oxfam Novib. We zijn met een paar mensen begonnen, vanuit de overtuiging dat investeringskapitaal de sleutel was om economische ontwikkeling op gang te brengen. We realiseerden ons ook dat investeren alleen niet genoeg is om met impact markten te ontwikkelen. Een gedeelte van de opbrengstren werd dan ook gebruikt voor de capaciteitsopbouw van de banken waarin we investeerden. Inmiddels werken er bij Triple Jump 130 mensen. We beheren nu meer dan 1 miljard aan impact investeringen.”
Wat in al die jaren zijn meest memorabele investering is geweest? Daar moet Mulder even goed over nadenken. Hij vindt het moeilijk kiezen. Uiteindelijk vertelt hij over een door Indiase vrouwen opgestart financieel initiatief. “Een tech fund, gericht op software gerelateerde toepassingen in de massamarkt. Een van de initiatieven richt zich op artificial intelligence-oplossingen voor de slachtoffers van rivierblindheid. We zijn in 2016 ingestapt. Inmiddels is er alweer een tweede fonds en een derde in ontwikkeling. We hebben de oprichtsters Ritu Verma en Rema Subramanian ook begeleid in het op lijn brengen van hun activiteiten met internationale ESG-standaarden.”
Denk vooral niet dat marktcreatie, oftewel market creation een wild experiment is. De Nederlandse ontwikkelingsbank FMO trekt sinds eind vorig jaar samen op met Triple Jump, een asset manager met tien jaar ervaring in het ontwikkelen van lastige markten in opkomende landen.
Marnix Mulder hielp sinds 2014 in landen over de hele wereld, maar vooral met een ‘focus op Afrika’. Hij vertelt over deze aanplant in de P+ Special 'Vliegwiel voor marktcreatie', dat ook tal van andere voorbeelden toont van initiatieven om nieuwe markten in opkomende landen te ontwikkelen.
Directeur impact Jorim Schraven van FMO geeft Triple Jump dan ook alle credits voor deze rol als voorloper. “Na onze eigen experimenten zijn we gaan fundraisen. In november 2023 hebben we eerste 22 miljoen gekregen van de Nederlandse overheid om de market creation te ontplooien, voor financial inclusion in het mkb. Dat doen we samen met Triple Jump die eenzelfde som geld van de overheid heeft gekregen om mee te gaan werken. Wij richten ons op het verbeteren van het investeringsklimaat en het financierbaar maken van bedrijven. Zij doen als fondsmanagers de seed investments. We zijn heel erg blij met dit gezamenlijke programma.”
Mulder weet dat Triple Jump op het ministerie van Buitenlandse Zaken al jaren goed wordt gevolgd. “In 2006 zijn we al begonnen om kleine lokale banken te helpen die microkredieten verlenen. Door onze investeringen te combineren met technische assistentie waren we in staat om de risico’s van de investeringen sterk te verkleinen. Die eerste ervaringen hebben we uitgebouwd, door ook seed capital (startkapitaal, red) te gaan verstrekken, door actief opgedane kennis en ervaringen in de sector te delen en door lokale ecosystemen rondom ondernemers te versterken. Ook in de vorm van strategieën van beïnvloeding, om situaties te verbeteren.”
Mulder werkt hierbij nauw samen met zijn collega Julia Kho, in wat Triple Jump zelf noemt ‘The Seed Capital & Business Development (SCBD) facility’. Mulder: “Ook weer, om geslaagde investeringen van een goede track recordte voorzien, zodat ook andere investeerders instappen. De kennisopbouw is de sleutel van ons werk. We publiceren dus veel, organiseren bijeenkomsten. Activiteiten die hebben geresulteerd in een gestructureerde opleiding, die zowel online als offline te volgen is. Zo leren de organisaties waarin wij investeren van elkaar. Daarom is het fantastisch dat we deze jaren van ervaringen nu kunnen bundelen met die van FMO in het market creation programma.”
Maar hoe is Triple Jump dan zelf ooit op het idee van deze aanpak gekomen? Dat heeft alles te maken met de ontstaansgeschiedenis van de organisatie zelf, volgens Mulder. “Triple Jump is ontstaan uit de ontwikkelingsorganisatie Oxfam Novib. We zijn met een paar mensen begonnen, vanuit de overtuiging dat investeringskapitaal de sleutel was om economische ontwikkeling op gang te brengen. We realiseerden ons ook dat investeren alleen niet genoeg is om met impact markten te ontwikkelen. Een gedeelte van de opbrengstren werd dan ook gebruikt voor de capaciteitsopbouw van de banken waarin we investeerden. Inmiddels werken er bij Triple Jump 130 mensen. We beheren nu meer dan 1 miljard aan impact investeringen.”
Wat in al die jaren zijn meest memorabele investering is geweest? Daar moet Mulder even goed over nadenken. Hij vindt het moeilijk kiezen. Uiteindelijk vertelt hij over een door Indiase vrouwen opgestart financieel initiatief. “Een tech fund, gericht op software gerelateerde toepassingen in de massamarkt. Een van de initiatieven richt zich op artificial intelligence-oplossingen voor de slachtoffers van rivierblindheid. We zijn in 2016 ingestapt. Inmiddels is er alweer een tweede fonds en een derde in ontwikkeling. We hebben de oprichtsters Ritu Verma en Rema Subramanian ook begeleid in het op lijn brengen van hun activiteiten met internationale ESG-standaarden.”